加拿大银行“最差情况”损失评估从122亿到143亿!


近日,根据全球权威评级机构穆迪的评估,加拿大银行完全可以承担一次不小的房市下跌的冲击,这包括多伦多和温哥华35%的下跌,以及其他城市25%的下跌。加拿大的六大银行和魁北克的Desjardins加起来,有足够的资产,来承担高达143亿加元的房贷亏损。

不过这个“最差情况”损失评估,也已经从2016年的122亿上升到143亿,因为过去两年加拿大大量增加的无保险房贷确实增加了很多风险。

加拿大不太容易爆发房地产危机和银行系统性风险。当然这和央行的保守,以及政府及时的政策调整有着密不可分的联系。有人回去比较现在的加拿大和2008年的美国,但其实这两者有着非常本质的区别。

首先,美国当时推行的次贷,是可以零首付的。其次,美国当时引发系统性风险的,是一而再再而三地打包再评级。以至于风险一再被低估,从而大量扩散。这两点加拿大都没有,取而代之的,是非常严格的贷款审查体系(银行依然占有房贷市场95%以上的份额,所以私贷影响很大这个看法其实是不准确的),以及很高的首付要求。

低于20%就要购买贷款保险,这个也是一个非常保守的措施。在加拿大,房贷违约是一件不得了的事情。首先,加拿大人的存款能力不强,所以存出一个首付已经是一家人好多年的努力的结果(因为加拿大首付比例要求高啊),没办法说放弃就放弃。

然后加拿大的信用记录,是跟随一个人一生的,而贷款违约又是其中最严重的一项,基本上可以让这个人十年内无法从银行获得贷款,无法获得信用卡,甚至无法租房子。

所以整体上,加拿大房贷违约的可能性非常小(尤其是银行贷款),而因此引发的银行系统性风险也很小。但这不是说加拿大房地产市场不会冷却、不存在过热。只是加拿大保守的金融系统,和保守的政策,有效阻止了这一危机的爆发。

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